合伙做生意,如何用人寿保险+买卖合约来保护自己?

Heather XiongPosted by

美国人寿保险指南网编者注:据统计报道,60%的中国中小企业,因为股权分配的问题而倒闭1。那在美国,遇到特定情况下股权重新分配的情况怎么办?尤其是以合伙的方式做生意,如何在这个过程中,实现对合伙人以及企业的保护?美国商业社会已经发展出了一套非常成熟的,使用人寿保险Funding买卖合约的制度,规避合伙人财务上的损失和企业无法正常运转的风险。以下是案例分享。


[视频:什么是人寿保险Funding买卖协议]

Joe和Steve 一起合作,在十多年前,一起创立了一家餐饮管理公司,GoodTaste, Inc.。Joe 和 Steve 是这家餐饮管理公司的核心人物。 多年来,Joe 一直负责员工培训,和市场营销。Steve负责食品采购和门店管理。

GoodTaste, Inc.在生意上越做越大,这时候,Joe和Steve开始考虑,当其中一人遭遇意外的时候,如何保障生意能正常运转。

Joe和Steve 都已婚,这个生意是他们两人相互认识之后,白手起家一步一步打拼起来的。他们各自的子女都念了大学,对接手父辈的生意不感兴趣。Joe和Steve 希望,在任何情况下,两人都要保障对公司的绝对所有权,即使一方发生任何意外,另一方都要将GoodTaste, Inc.做下去。因此,两人决定签署互购买卖协议(CrossPurchase Buy-Sell Agreement),并在协议中使用具备一定杠杆功能,兼具长期现金值积累特点的终身型保险进行资金设计。

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什么是商业合伙人之间买卖协议?

买卖协议,即Buy/Sell Agreement。它不涉及出售公司的事务,而是涉及公司拥有者互相之间的关系这个问题。有时这个协议也叫做Buyout Agreement,也就是说一方购买另一方股权的协议。

举个例子,Joe突然宣布离婚,那么Joe的夫人就可能拥有Joe的股权(如在加州)。这样的话,Joe的夫人就可以行使股东的权利,这也许是Joe的夫人和生意合伙人并不愿意处理的复杂局面。这时候,买卖协议一般要求Joe的夫人按照协议的约定,将其股份卖给合伙人。这样,公司的运行才不会受到Joe个人情况的影响

我们再考虑其他情况,当Joe遭遇意外身故遭遇伤残无法工作,或者想提前退休的时候,公司股份怎么合法分配,如果涉及商业贷款,这时候的信贷估值怎么维持?

以下就是使用人寿保险给商业买卖协议提供资金支持的3种案例:

遭遇意外身故的情况

连续创业为GoodTaste, Inc. 打拼了十多年,Joe决定去中美洲度假休息下。虽知道在飞往海上度假小岛的途中,Joe搭乘的飞机遭遇了技术故障,坠机并无一人生还。这时候,因为有了买卖协议的约定,Steve是人寿保单互保的受益人。Steve拿到了Joe的身故赔偿金,并用来购买Joe在公司中的股份(这笔钱成为Joe的遗产)。虽然因为Joe的去世,公司遭遇了巨大的损失,但是Steve仍然能保持公司正常运转。Joe的家庭得到了Joe的遗产,也不用“被接手”Joe的生意。

遭遇伤残的情况

东北部的冬季常见冰雪天气。Joe在一天早晨上去公司上班的路上,因为冰雪路面打滑,遭遇了一场车祸事故,留下了终身残疾。因为这个缘故,Joe无法继续在GoodTaste, Inc.工作。这时,根据买卖协议和人寿保险,Steve 可以从保单的赔付中, 部分买断Joe的公司股份。同时,Joe也需要经济上的长期支持来支付各种账单,Steve 可以按照协议,用保单继续长期支付给Joe。

退休的情况

GoodTaste, Inc. 已经经营了40多年,为Joe已经带来了丰厚的财富回报。这时候,Joe决定退休,花更多时间和家人在一起。Joe同意把股份转让给合伙人Steve,这时,Steve按照买卖协议,直接用保单的现金值,支付了购买Joe股份的头款,并按照协议定期支付余款。Joe得到了这笔钱,作为退休金,同时还拥有了一份稳定的长期收入。而 GoodTaste, Inc. 也继续结构清晰地正常运转下去。Steve没有从自己账户里掏腰包,并得到了 GoodTaste, Inc.

经验总结

利用有现金价值的人寿保险为商业买卖协议提供资金支持,是一种非常实用的保护合伙人和企业的方法。这种方法,避免了上诉情况下,公司及个人的财务损失,便于确股确权,帮助公司长远健康地运转下去。为更清晰阐明人寿保险在商业买卖协议中的用途,本文对案例的描述进行了简化。请在专业经纪人、商业财务顾问和律师的帮助下,制定符合实际合伙制生意情况的规划。

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