IUL指数型万能寿险是什么

IUL保险介绍,IUL指数型保险是什么?IUL的优缺点及适合人群

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IUL保险,英文名为 Indexed Universal Life,我们常称为指数保险,指数型人寿保险,全称是指数型万能人寿保险。这个概念最早出现在上个世纪的90年代,在1994年的美国债市危机后出现,1997年正式成为一个产品体系被引入人寿保险市场。

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IUL指数型万能人寿保险介绍

IUL保险,即指数型万能人寿保险,是万能险的一个进化衍生产品。它保障投保人的终身,除了提供如定期寿险这样的基本身故赔偿保障外,也具有现金值部分。身故赔偿金也不是一成不变,保单持有人能进行调整。它的保费支付也比定期寿险以及分红型终身寿险都灵活。

具体来说,IUL保险跟万能险一样,提供一个储蓄投资功能,如同你在保险公司这家“银行”,开设了一个投资“帐户”,只不过这个“帐户”有一个专业名词,叫“现金值(Cash value)”。

IUL保费如何工作你缴付的保费,在支付了保险成本之后,剩余的部分自动进入几个可供选择的“策略帐户”,转换成对应的现金值,你可以选择把这笔钱放入到保证收益的策略账户里,如每年2.5%的保证回报;也可以选择对标到股票指数的策越账户里,比如通常是选择挂钩标准普尔500指数(S&P500指数),纳斯达克100等等。当放入股指策略账户时,市场环境不好的时候,保险公司承诺保底,因此,投保人的该策略账户没有损失的风险。

IUL风险:IUL保单的投资风险小于投资型万能险VUL保险,因为自始自终,你的钱都不会进入到市场进行股票交易。

IUL指数型万能人寿保险的历史

上个世纪90年代初期,美国股市大涨,消费者为了高回报,聚焦在共同基金,股市和投资型万能险(VUL)上面,经济形势一片大好。

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到了1994年,美国债市危机爆发,在这一年长达12个月的时间裡,基准利率被锁定在了1.5%。投资者被血洗之后,发现市场上没有任何投资是安全的,也才意识到保障的重要性。

1997年,IUL保险(指数型万能险)产品推出。 这款产品保证,在市场环境不好的情况下,给投资者保底,作为交换,当市场好的时候,保险公司支付给投资者的利息有上限封顶。

IUL投资:IUL指数型万能人寿保险如何运作?

当一笔IUL保费被支付时,这笔钱中的一部分,将用于支付了投保人年度的成本。扣除这个成本后的资金,会累积到保单的现金价值部分中。现金价值总额投资于指数市场,如美国标普500、德国30DAX指数或MSCI新兴市场指数,根据指数的涨跌计入收益。保险公司的IUL保险允许投保人自行选择不同的指数,IUL保险通常还提供保底的固定利率策略选择。于是,投保人可以设定把现金值部分放在保底收益裡,还是投资指数市场,投保人也可以分配不同的百分比给不同的投资策略。

指数值的涨跌在每月进行比较。如果指数在这个月内增长,则赚取的利息将累积到现金价值中。例如,如果指数从8月初到8月底增长了6%,则用6%乘以投入指数的现金价值,就得到了利息数值,这个数值再乘以参与率,得到的数字就会累积到现金价值中。不同品牌公司有不同的政策,一些产品会将计算一年内每月指数变化的总和,求出指数的平均值。如果最终的指数变化是下降而不是上涨,则按照保单承诺的指数投资保底利率进行保障托底,这个托底的利率,市面上一般是0% – 1%。

这里还需要注意一个指标:参与率,即Participation Rate ,由保险公司决定,一般是25%至140%之间的数值。客户获得的指数收益,最终要乘以参与率这个百分比,然后才会累积到现金值部分。例如,如果收益为6%,参与率为50%,当前投资指数的现金值部分为10,000美元,则最终,现金价值部分的收益是300美元(6%x 50%x $ 10,000 = 300美元)。

保险公司通常每年或每几年计算一次投资情况,将产生的利息收益累积进入保单现金值,现金值部分能用来支付保费和借贷出来使用。

IUL值不值得买?IUL保险的优点

1.收益保本 当市场环境恶劣,经济下行,股指下跌成负数,保险公司承诺0%-2%的保底收益。

2.较高的回报潜力  保单大多关注股指的看涨期权。在过去90年间,标准普尔500年均回报接近10%,因此增长潜力大。而对比分红型终身寿险提供的分红利率往往很小。

3.更多的灵活性 投保人可以决定选择哪种投资策略,愿意承担多大风险,还可以根据个体情况调整保额的大小,在附约方面,也可以定製适合自己的保单附约。保费的支付方面也比较灵活。

4.资本利得免税 保单持有人不会因为现金值随着时间推移的增加而支付资本利得税。因此,可以将IUL当作带有终身保障的退休计划帐户。只有一种情况例外,那就是他们决定一次性提取出所有的现金值,放弃掉保单。

IUL值不值得买?IUL保险的缺点

1.年收益不确定 因为和股指挂钩,年收益率随市场变换。不能像分红型终身寿险产品一样,给出确定的年收益率。

2.投资回报有封顶 保险公司在市场环境不好的情况下,给投资者保底,作为交换,当市场好的时候,保险公司支付给投资者的年收益率有上限封顶,由保险公司约定。2018年8月,美国市场的指数型万能险产品的年收益率上限限定约为11%~12%。

IUL保险的适用群体

IUL保险(指数型万能人寿保险)通常被认为是比较先进的人寿保险金融产品,Rider的配置和保单设计极其灵活,适用于很多方面,需要定期进行专业的管理,因此很难被充分的解释和理解。它比较适合于需要终身都获得保障,打算做长远规划的客户。

附录:
00. “买S&P500指数到底能赚多少钱?美国股票市场的平均回报率到底是多少?”: https://www.uslifeinsuranceguru.com/average-us-stock-market-return
01. “2018年指数型万能险排行榜 IUL Best Performance  Top5”:https://www.uslifeinsuranceguru.com/2018-iul-company-top5
02. “如何选择最好的指数型万能寿险和适合自己的人寿保险公司”:https://www.uslifeinsuranceguru.com/2018-top5-whole-life-insurance-caompany
03. “全球资产配置方案到底有哪些?美国理财实战案例分析之 investing投资账户 VS IUL 人寿保单账户 优缺点对比 ”:https://www.uslifeinsuranceguru.com/investment-vs-life-insurance-account

*Disclaimer:*Indexed Universal Life指数型万能寿险的具体情况由不同寿险品牌的政策和附加条款具体约定,本文不构成投保或投资建议

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