美國人壽保險為什麼能藏錢?保單賬戶最多能存入多少?這其實是一部“宮斗”歷史大戲…

ElizabethPosted by

美國人壽保險指南編者註:用人壽保單藏錢,能藏多少錢,並能免稅提取的歷史,是政府,保險公司,市場這三者相互影響,競爭和進步的歷史故事。

history-of-us-life-insurance-w-qr-1200正文

在20世紀80年代初期,萬能險UL產品橫空出世,提供了支付保費“靈活性”的巨大進步,革了儲蓄分紅型保險 Whole Life “鐵板一塊”的命。當時,由於相關法律和稅務條例尚未跟上,於是,很多投保人發現,他們可以大量往保單裡面放錢,同時只買極小的身故賠償面額,然後收益完全免稅!

這樣的好消息禁不住一傳十,十傳百的傳播。很快,這類本來是用來進行身故賠償的人壽保險產品,完完全全變成了一個“免稅”的投資品。

到了1982年,國會開始關注這個問題,並通過了TEFRA法案(Tax Equity and Fiscal Responsibility Acts of 1982,又名稅收公平和財政責任法案)。該法律規定,所有可以靈活支付保費的保單,必須是合格的人壽保險,才能享受現金值積累和延稅。總之一句話,就是,不準投機了!

根據TEFRA,驗證保單是否是合格人壽保險產品的標準有兩條,一是退保價值不能超過凈單比保費金額;二是身故賠償金必須體現和現金值有一定比例關係。

1984年的GPT和CVAT

兩年後,1984年的赤字削減法案(Deficit Reduction Act,簡稱DEFRA)明確規定了人壽保險的法定定義。 DEFRA適用於所有具有現金價值的人壽保險保單,而不僅僅是具備“靈活性保費“的保單產品。從 1984年以後,在美國簽發的人壽保險合同,只有滿足以下兩項檢驗中的一項(或兩項)的要求,才有資格被當作人壽保險合同對待:

Guideline Premium Test

  • Guideline Premium Test,簡稱GPT,包含了兩項測試:Guideline Single Premium(GSP) 和 Guideline Annual Premium(GAP) 。測試規定了一張保單里終身最多能存多少錢。具體來說,就是投保人存入的總金額,不能超過GSP,或者逐年累計的GAP。
  • Cash Value Accumulation Test,簡稱CVAT,要求一份保單里,當累計的現金值太多,保險公司的風險隨之增大時,那麼身故賠償金需要對應上調。

如果一份保單無法滿足TEFRA 或 DEFRA 的測試標準,那麼這份合約就不會被認為是人壽保險保單合約。那麼這份合同裡面的現金值利滾利的收益,將會當作每年收入一樣納稅。

7-Pay Test的引入

遊戲就這麼結束了?當然不是。

how to - life insurance buyer guide

在當時,從人壽保險保單中取錢,是基於“先進先出”的原則。它的意思是,支付的保費先被支取出來,因為這部分保費是用稅後的錢交付的,所以取出的時候,是免稅的。同理,向保單借貸也是免稅的,除非投保人放棄保單,這種情況另算。

於是,一部分人壽保險公司,非常激進地推廣 可以存入大筆現金的保單,最著名的,就是一類儲蓄分紅型終身壽險產品:Single-Premium Whole Life。這類產品屬於合規人壽保險產品,但是卻更像一個低風險的投資品。

這類保單借貸的成本很低,甚至有時候完全沒成本。投保人可以通過不斷“借”的方式從保單里拿到收益部分,而不用交稅。當投保人身故以後,這份保單先償還這個欠款,剩下的部分支付給受益人,同樣,整個過程也不產生任何稅費(IRC Code.101)。

顯然,這類儲蓄分紅型終身壽險產品(Single-Premium Whole Life)就開始了熱賣。

政府很快發現,從富人手上又收不到稅了。國會開始認定這種方式不合適,因為它與其他投資的待遇比起來,顯得不公平,而且損害了公共稅收。於是,政府很快修訂推出了US Code 7702 條款,嚴格規定人壽保險的定義,並引入7-Pay 測試,劃分出一條能放入多少錢的清晰界限。簡單的說,就是保單存入的錢,沒有通過7-pay測試的話,不再認定是人壽保單,不給予稅收優惠,一律算作投資品交稅。

7-Pay 測試

  • 7-Pay測試用來確認一份合同是否屬於合格的人壽保險保單。
  • 7-Pay 指出了每年能最大放入的保費金額數字。

美國人壽保險指南網的範例

老張,45歲,不吸煙,希望投保100萬,在不違反 7 年測試的情況下,往保單里存10年錢,在10年後為孩子支付未來的教育費用。

我們假設老張的保險成本最大值情況是,每1000美金保額,對應最大成本$31.008 ,保額是$1,000,000,假定根據7-pay Test計算結果,第一年的最大能存入的保費是:$31,008。

7-pay-test

老張根據自己的經濟實力,打算每年往保單存入$20,000,從上圖看出,老張連續4年往保單里存了2萬美金,在4年後,老張累積向保單支付了8萬美金,小於了7-Pay測試規定的,第4年$124,032美元的上限。

老張在第5年決定繼續多存錢,每年存入$50,000美金,這在第5年和第6年沒有問題。如上圖所示,到了第7年,老張為了保住這張人壽保險保單,最多就只能放入$37,056美金,因為這時候。累積存入的保費是$217,056,達到了7-pay 測試在第7年的上限值:$217,056。

如美國人壽保險指南網繪製的這張表格所示,老張的付費方式和金額,保證了老張的保單從來沒有超過規定的金額,因此可以通過這個測試。這張保單因此也一直可以被當作人壽保險保單對待,裡面的錢享受稅收優惠。

總結

政府為了維護自己的利益,防止人們把錢藏在人壽保險賬戶里來避稅和賺取免稅的收益,特別是針對早期一次付清的人壽保險產品,可以說是下了大力氣。但是,人壽金融類保險公司作為社會或商業機構,也分擔了政府的一部分社會責任,政府也需要給予人壽金融類保險公司一定的利益讓渡。

同時,由於市場之間的競爭,金融保險公司也在不斷的創新,不斷推出新的產品,走在現有政策和制度前面。政府,公司以及市場這三者之間的動態平衡環境,在美國孕育創造了理念遠遠領先於其他國家和地區、同時又極具市場競爭力的人壽保險金融產品。

美國市場上有不少的可以靈活支付保費的人壽保險產品,通過專業的理財顧問或經紀人的選品和產品方案設計,不光可以大量存入現金值,也能不違反7-Pay測試原則。最重要的是,即使已經存入了最大額度的保費金額,仍可以按照保費“先進先出”的方式,從保單中大筆提款。

訂閱獨家中文資訊

Invalid email address
本站使用了Cookie,點擊加入按鈕表示您已同意 隱私條款服務協議
如果你覺得這篇文章有幫助,請給編輯打分
已經有16位讀者覺得有幫助,作者平均得分: 4.7 / 5分