保險公司排名攻略:如何選擇適合你的IUL保險公司?

導語

當我們開始認真考慮IUL人壽保險產品的時候,實際上就面臨選擇美國保險公司的問題。那美國這些發行IUL保單產品的保險公司怎麼樣,哪一家的保單表現比較好?有沒有一個基本的邏輯,便於我們了學習作為選購過程中的一個參考呢?

美國人壽保險指南網的編輯在本文里詳細列出了6個衡量指標。當您在申請保單前,可以根據這6個指標,大膽地向保險經紀人理財顧問提問和討論這些問題,從而規劃好最適合自己的保單,保障自己的利益。

下面是本期“保險公司排名”評選專欄第一期:如果選擇適合你的IUL保險公司。

1.這是一家互惠(Mutual)公司,還是一家股份制上市(Stock)公司?

參考加州的保險法定義(California Insurance Code)對這種公司的定義如下:

  • 上市公司由公眾投資者擁有,投資者提供資金,享受收益和承擔損失;上市公司的目標是,為投資者獲取利益。
  • 互惠型保險公司由所有保單持有人共同擁有,享受收益或承擔損失;互惠型保險公司的目標是,以最低成本向公司所有者,即保單持有人,提供保險產品。

因此,對於上市公司來說,為了安撫華爾街和短期投資者,經常做出針對季度財報的財務決策。 而私營公司和互惠公司沒有這些潛在的利益衝突,傾向於長期穩定的決策。

其次,上市公司首先要對股東負責,儘管保單持有人支付保費,但不是公司所有者,公司收入(含保費和保費投資收入等)需要分紅給股東。共同互惠公司對公司所有者,即保單持有人直接負責。兩類公司的營收所得,要用於支付各類公司運營成本,如營銷,研發和薪酬等等。

在支出上,下圖來自於保險公司支付給CEO和董事主席的薪酬排行榜截圖,紅圈表明,排名靠前的都是股份制類型上市公司。

Life-Insurance-Company-Executive-Comp1
來自保險業雜誌:“National Underwriter”
(編輯註:美國人壽保險指南網認同“付出和回報成正比”,“多勞多得”的觀點)

而根據美國的保險法,一些州明確規定, 互惠型保險公司必須把超過儲備金10%以上的盈利, 全額以紅利的形式支付與客戶。去年上半年發生的賓州互惠人壽(Penn Mutual)以$1,100,000,000 的天價與投保人和解一案,就是保護互惠型公司保單持有人的一個案例。

foreigner life insurance buyer guide

2.這家公司的信用評級怎麼樣?

每個投保者都想找一家百年不倒的好公司。最基礎的辦法,就是看這個公司有沒有信用機構的評級。如果沒有主流機構的信用評級,或評級很差,那也許就不是一個好的選擇。

不過,在2018Top IUL保險公司銷量排行里,幾乎前幾十名保險公司的評級都是“A”以上。同時,我們使用Comdex分數來衡量一家保險公司的評級。這個分數考慮了四大主要評級機構的分數。這個指標從1到100分來給所有類型的人壽保險公司打分。

insurGuru©️保險學院里,用專欄的形式講解了“美國保險公司如何排名和評級?投保人應該如何解讀?”,可以幫助投保人衡量。

3.這家公司是否在過去曾單方面提高過費用?比如,將其內部成本和收費提高到高於銷售時向客戶演示的費用。

由於保單內部收費和保險成本費用將抵消IUL的部分現金值增長,我們希望將這些成本保持在最低水平。

不幸的是,保險公司靠保費收益賺得盆滿缽滿的日子已經過去了。 為了增加收入,一些IUL保險公司在保單中增加了內部費用和保險費用。 如果有的話,由於人們的壽命越來越長,這些費用應該下降才對。

我們發現,發生這種情況的罪魁禍首,往往是上市的保險公司為了應對華爾街的短期壓力而採取的行為。我們評選出的IUL保險公司從未這樣做過。

top-index-stock-market-with-iul

4.在利率降低的情況下,發行IUL保單的保險公司是否提供了有競爭力的收益Cap(上限)和Floor(保底收益)?

由於利率下降,幾乎所有的IUL保險公司都調低了最終標準普爾500指數的收益上限。

這樣做沒有任何盤剝投保人的惡意動機。

事實上,必須做這樣的調整才符合保險公司運行邏輯。

保險公司主要投資於債券,然後用新增保費用來購買新的債券。隨着購買時間點的不同,這些債券的收益越來越少。 而隨着時間的推移,IUL保險公司用來購買對沖期權的預算就更少,而那個時候,S&P500指數已經越來越高,資金不足以支撐指數上漲所需要的成本,為了維持這種動態平衡,因此必須要計算出一個Cap來完成對沖設計。

learning-in-classroom在本篇文章得到100個用戶打分&評價分數在4分以上後,
我們將邀請金融專家在壽險知識學院里講解IUL的期權對沖機制和Cap的形成
2019.10.14 更新: IUL 對沖機制和Cap的形成,跟漲不跟跌的投資原理

因此,調低收益上限這件事,對於所有IUL保險公司來說,都是”難言之隱”而又不得不做。這對我們評估保險公司的角度來說,並不是一個關鍵問題。真正關鍵的問題是,我們要看一家公司提供的IUL,他的Cap會不會明顯低於同行業水平。

5.保險公司的IUL保單,是否提供更多的增長策略選項?

大多數時候,人們看一個IUL保單的表現好不好,往往看1年期的S&P 500收益上限。 這樣判斷沒錯,但我們評選出的Top5 IUL保險公司,都提供了更多的指數增長策略。這些不同的策略可以由投保人自主選擇,用於實現現金值的增長,或者市場下行的時候提供0%的保證收益。

一些公司提供了更多IUL增長策略供客戶選擇:

  • 不同參與率的指數策略
  • 不封頂的指數增長策略
  • 追蹤國際市場不同指數的策略
  • 具有較高上限的混合指數期權策略
  • 具有更高上限或不設上限的多年度指數策略

6.保險公司的IUL保單是否提供鎖定的或封頂(Cap)的借貸利率,用來預防未來的加息情況。

雖然這一點排在第6位,但必須強調,這個因素非常重要。 另外我知道,很多人聽到“貸款”這個詞,認為永遠都不會用到。 然而,向保單貸款與消費信用貸款不一樣,通過保單貸款的方式,可以極其有效地在退休前和退休期間獲得免稅的現金收入。

想象一下,如果我們現在就以一個合理的價格,約定一個極具競爭力的信用額度和貸款利率,在日後,無需任何理由就可以隨時提取,這對我們非常有利。 基本上,只要您從保單借貸後的餘額還能維持住保單,就不用支付本金或利息。 這是除了從媽媽那裡借錢以外,有史以來最靈活的方式。

毋庸置疑,一旦您配置好保單後,貸款利率會鎖定或設定好上限,這就是我們接下來評選出的Top5 IUL保險公司提供的巨大優勢。這些保險公司的IUL保單貸款利率基本在5%至6%範圍內。

這個利率現在看起來可能不是很低,但是隨着通貨膨脹和時間的流逝,一個鎖定貸款利率的IUL保單成為規劃退休計劃和免稅收入的強有力的工具。

總結

以上就是我們評選2018年Top5 IUL保險公司的6個指標。這些指標可以作為您在申請IUL保單時候的衡量工具。

我們仍然建議,當您開始選擇保險公司並和您的經紀人聯繫對比時,請大膽地詢問您的經紀人,考察他/她的專業度以及他/她們自己和家人申請的哪一家公司的產品,為什麼選擇這家公司,這也是一個了解不同保險公司的方式。

接下來,我們將發布年度精品攻略:“2018年表現最好的Top5 IUL保險公司”。

訂閱獨家中文資訊

Invalid email address
本站使用了Cookie,點擊加入按鈕表示您已同意 隱私條款服務協議
如果你覺得這篇文章有幫助,請給編輯打分
已經有47位讀者覺得有幫助,作者平均得分: 4.5 / 5分