人壽保險好不好,保單如何比較?學會IRR,掌握保單投資回報率的秘密

Sue LeePosted by

當開始選購終身人壽保險產品的時候,如何來評估,我們往保單里投入的每一筆錢,多年下來的平均回報率是多少,每年平均下來的成本又是多少呢?同時,我們又如何來衡量,在10,20年,甚至30年的時間裡,哪一款保單的年平均回報率相對更有潛力呢?在接下來的這篇文章里,美國人壽保險指南網的編輯將詳細介紹,如何使用IRR這項指標,來衡量已經支付的保費對應當前現金價值的回報率。

IRR是什麼?

IRR,Internal Rate of Return ,指的是內部收益率

如同我們日常生活會用尺子來量東西長短一樣,IRR通常是投資人,用來對比哪個項目賺錢能力更強的尺子。

IRR定義了導致凈現值等於零的複合收益率。請別擔心這些拗口的專業術語,我們不會介紹這套複雜的計算方法和數學公式。美國人壽保險指南網只是在這裡強調 IRR的重要性,並向讀者陳述,它是評估人壽保險保單設計的一項參考指標,可用於將人壽保險產品與其他資產進行比較。

衡量保單的兩把尺子:CV IRR 和 DB IRR

當對比人壽保險保單表現的時候,通常有兩個IRR指標:CV IRR 和 DB IRR。

  • CV IRR,Cash Value IRR,指的是保單現金價值內部收益率。它是以退保時,用戶能取出的現金值(Cash Surrender Value)為基礎,結合時間價值,計算出來的複合內部收益率。在投保的早些點,CV IRR通常是負數,當到達一個年份以後,轉為正值。CV IRR對於評估和比較保單的長期收益表現非常有用。
  • DB IRR,Death Benefit IRR,它將積累的保單現金值,與未來年度預期的死亡保險金進行比較得出的保單回報率。該指標在評估不同保單的死亡賠償金表現是非常有用。

對於關注保單現金價值回報率的客戶來說,CV IRR是我們本文介紹的重點。

如何找到我保單的IRR?

在正式申請人壽保單前,保險經紀人首先會給投保人設計一份保單設計方案(Illustration),IRR通常會直接在裡面顯示。

請注意,即使是同一款產品,不同的保費支付方案,支付年限以及保單需求的方案選取,都會造成完全不同的IRR效果。

接下來我們將展示幾份不同類型,不同公司的終身型人壽保單,對IRR這一概念進行說明。

how to - life insurance buyer guide

某Whole Life設計方案的IRR說明

whole-life-irr-wm內部回報率
上圖是某保險公司的儲蓄分紅型終身保險Whole Life)的保單設計方案,從上圖中我們可以看出,客戶採用的10-Pay,每年$6000的保費,10年付清的方案。紅框部分是這個保單的現金價值IRR內部收益率展示,從上圖我們可以看出,在投保11年後,這款產品的已投入保費的現金值IRR回報率由負轉正,在第21年時候,IRR為3.95%。

某公司IUL指數型保險設計方案的IRR說明

上圖是某保險公司的指數型保險保單(IUL)的保單設計方案,從上圖中我們可以看出,客戶的保費是每年$4098,持續交保20年的方案。紅框部分是這個保單的現金價值IRR內部收益率展示,在這個保單設計方案里,在投保20年後,這款產品的已投入保費的現金值IRR回報率顯示0%。

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在上圖中顯示,當保單進入第52年時,該設計方案的IRR為4.20%。

保單設計方案不顯示IRR上怎麼辦?

IRR並非一樣強制指標,所以不是所有的保險公司都需要展示。對於一些訂製的保單,IRR不直接顯示在保單設計方案上,你可以向提供設計方案的經紀人,或者保險公司詢問。我們以一份不顯示IRR的IUL指數型萬能險公司的設計方案舉例,展示計算後的IRR回報率。

IUL指數型保險方案計算IRR

在上圖這份IUL指數型保單的設計方案里,給客戶設計的是年付$14539,10年支付期限的方案。這份設計方案里,並不顯示IRR,通過美國人壽保險指南網編輯的計算,下面是這個設計方案的IRR收益率表:

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人壽保險irr計算表

這張表分為3欄:

  • 保單年份,我們選取了27年的時間長度;
  • 現金價值,顯示當年保單里的現金價值;
  • IRR,顯示保單在該年份對應的內部收益率;

圖表顯示,這張保單的這個設計方案,在第8個年頭,內部收益率開始又負轉正,在20年的時候,保單IRR收益率為5.24%。如果這張保單設計方案的設計方案利率(Projected Interest Rate)為6.0%,那麼我們就能計算出,這張保單的平均成本就是0.76%。

綜述和總結

單純地對比今天用於展示IRR的三張範例保單設計方案,我們可以看出得出以下結論。

  • 第1張保單設計方案的IRR,在11年的時候由負轉正,在投保20年後保單內部平均收益率為3.82%;
  • 第2張保單設計方案的IRR,在20年後才由負轉正,在投保20年後保單內部平均收益率為0%;
  • 第3張保單設計方案的IRR,在第8年時由負轉正,在投保20年後保單內部平均收益率為5.24%;

相信了解到這裡,作為讀者的您,應該知道上述哪一張保單的設計方案的回報最低,風險最高。

IRR指標,往往是很多專業壽險經紀人評估保單的一件秘密武器。從IRR回報率角度進行合理的分析和度量,能判斷出一份保單設計方案的財務健康程度和可持續性。通過採取更積極有效的投保方案,能有效避免投保10年後,甚至20年後可能出現的保單風險。在保險經紀人的幫助下,合理設計的保單可以做到風險和回報的更好的平衡,以滿足投保人的具體需求。

美國人壽保險指南網旨在提醒公眾,專業的保險人員,在幫助家庭,企業和個人找到最適合她們需求的保險產品方面,所發揮的重要作用。

如果您希望了解你的保單設計方案的IRR,可以通過以下兩種方式獲取免費服務
heather-x-qr-wechat-squre方式1:掃描二維碼,向持有執照的社區貢獻者微信詢問
方式2:向美國人壽保險指南網郵箱提問
[email protected]

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