IUL指數型萬能壽險是什麼

IUL保險介紹,IUL指數型保險是什麼?IUL的優缺點及適合人群

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IUL保險,英文名為 Indexed Universal Life,我們常稱為指數保險,指數型人壽保險,全稱是指數型萬能人壽保險。這個概念最早出現在上個世紀的90年代,在1994年的美國債市危機後出現,1997年正式成為一個產品體系被引入人壽保險市場。

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IUL指數型萬能人壽保險介紹

IUL保險,即指數型萬能人壽保險,是萬能險的一個進化衍生產品。它保障投保人的終身,除了提供如定期壽險這樣的基本身故賠償保障外,也具有現金值部分。身故賠償金也不是一成不變,保單持有人能進行調整。它的保費支付也比定期壽險以及分紅型終身壽險都靈活。

具體來說,IUL保險跟萬能險一樣,提供一個儲蓄投資功能,如同你在保險公司這家「銀行」,開設了一個投資「帳戶」,只不過這個「帳戶」有一個專業名詞,叫「現金值(Cash value)」。

IUL保費如何工作你繳付的保費,在支付了保險成本之後,剩餘的部分自動進入幾個可供選擇的「策略帳戶」,轉換成對應的現金值,你可以選擇把這筆錢放入到保證收益的策略賬戶里,如每年2.5%的保證回報;也可以選擇對標到股票指數的策越賬戶里,比如通常是選擇掛鉤標準普爾500指數(S&P500指數),納斯達克100等等。當放入股指策略賬戶時,市場環境不好的時候,保險公司承諾保底,因此,投保人的該策略賬戶沒有損失的風險。

IUL風險:IUL保單的投資風險小於投資型萬能險VUL保險,因為自始自終,你的錢都不會進入到市場進行股票交易。

IUL指數型萬能人壽保險的歷史

上個世紀90年代初期,美國股市大漲,消費者為了高回報,聚焦在共同基金,股市和投資型萬能險(VUL)上面,經濟形勢一片大好。

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到了1994年,美國債市危機爆發,在這一年長達12個月的時間裡,基準利率被鎖定在了1.5%。投資者被血洗之後,發現市場上沒有任何投資是安全的,也才意識到保障的重要性。

1997年,IUL保險(指數型萬能險)產品推出。 這款產品保證,在市場環境不好的情況下,給投資者保底,作為交換,當市場好的時候,保險公司支付給投資者的利息有上限封頂。

IUL投資:IUL指數型萬能人壽保險如何運作?

當一筆IUL保費被支付時,這筆錢中的一部分,將用於支付了投保人年度的成本。扣除這個成本後的資金,會累積到保單的現金價值部分中。現金價值總額投資於指數市場,如美國標普500、德國30DAX指數或MSCI新興市場指數,根據指數的漲跌計入收益。保險公司的IUL保險允許投保人自行選擇不同的指數,IUL保險通常還提供保底的固定利率策略選擇。於是,投保人可以設定把現金值部分放在保底收益裡,還是投資指數市場,投保人也可以分配不同的百分比給不同的投資策略。

指數值的漲跌在每月進行比較。如果指數在這個月內增長,則賺取的利息將累積到現金價值中。例如,如果指數從8月初到8月底增長了6%,則用6%乘以投入指數的現金價值,就得到了利息數值,這個數值再乘以參與率,得到的數字就會累積到現金價值中。不同品牌公司有不同的政策,一些產品會將計算一年內每月指數變化的總和,求出指數的平均值。如果最終的指數變化是下降而不是上漲,則按照保單承諾的指數投資保底利率進行保障托底,這個托底的利率,市面上一般是0% – 1%。

這裡還需要注意一個指標:參與率,即Participation Rate ,由保險公司決定,一般是25%至140%之間的數值。客戶獲得的指數收益,最終要乘以參與率這個百分比,然後才會累積到現金值部分。例如,如果收益為6%,參與率為50%,當前投資指數的現金值部分為10,000美元,則最終,現金價值部分的收益是300美元(6%x 50%x $ 10,000 = 300美元)。

保險公司通常每年或每幾年計算一次投資情況,將產生的利息收益累積進入保單現金值,現金值部分能用來支付保費和借貸出來使用。

IUL值不值得買?IUL保險的優點

1.收益保本 當市場環境惡劣,經濟下行,股指下跌成負數,保險公司承諾0%-2%的保底收益。

2.較高的回報潛力  保單大多關注股指的看漲期權。在過去90年間,標準普爾500年均回報接近10%,因此增長潛力大。而對比分紅型終身壽險提供的分紅利率往往很小。

3.更多的靈活性 投保人可以決定選擇哪種投資策略,願意承擔多大風險,還可以根據個體情況調整保額的大小,在附約方面,也可以定製適合自己的保單附約。保費的支付方面也比較靈活。

4.資本利得免稅 保單持有人不會因為現金值隨著時間推移的增加而支付資本利得稅。因此,可以將IUL當作帶有終身保障的退休計劃帳戶。只有一種情況例外,那就是他們決定一次性提取出所有的現金值,放棄掉保單。

IUL值不值得買?IUL保險的缺點

1.年收益不確定 因為和股指掛鉤,年收益率隨市場變換。不能像分紅型終身壽險產品一樣,給出確定的年收益率。

2.投資回報有封頂 保險公司在市場環境不好的情況下,給投資者保底,作為交換,當市場好的時候,保險公司支付給投資者的年收益率有上限封頂,由保險公司約定。2018年8月,美國市場的指數型萬能險產品的年收益率上限限定約為11%~12%。

IUL保險的適用群體

IUL保險(指數型萬能人壽保險)通常被認為是比較先進的人壽保險金融產品,Rider的配置和保單設計極其靈活,適用於很多方面,需要定期進行專業的管理,因此很難被充分的解釋和理解。它比較適合於需要終身都獲得保障,打算做長遠規劃的客戶。

附錄:
00. 「買S&P500指數到底能賺多少錢?美國股票市場的平均回報率到底是多少?」: https://www.uslifeinsuranceguru.com/average-us-stock-market-return
01. 「2018年指數型萬能險排行榜 IUL Best Performance  Top5」:https://www.uslifeinsuranceguru.com/2018-iul-company-top5
02. 「如何選擇最好的指數型萬能壽險和適合自己的人壽保險公司」:https://www.uslifeinsuranceguru.com/2018-top5-whole-life-insurance-caompany
03. 「全球資產配置方案到底有哪些?美國理財實戰案例分析之 investing投資賬戶 VS IUL 人壽保單賬戶 優缺點對比 」:https://www.uslifeinsuranceguru.com/investment-vs-life-insurance-account

*Disclaimer:*Indexed Universal Life指數型萬能壽險的具體情況由不同壽險品牌的政策和附加條款具體約定,本文不構成投保或投資建議

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